汉朝末年，奸臣当道，太师董卓（徳力格尔 饰）专横残暴，独揽大权，久怀篡逆之心。其义子吕布（黄磊 饰）骁勇非常，少年英雄，使董卓如虎添翼，越发肆无忌惮，弄得人人自危。司徒王允（傅彪 饰）为人正直，忧国忧民，有心铲除奸臣，却又无计可施。一日，王允深夜来到后花园散心，闻听呜咽哭泣之声，寻去见是府中歌姬貂蝉（陈红 饰）。貂蝉年方十八，色艺双绝，能歌善舞，且深明大义，愿舍身救国。王允一见大喜，决意收其为义女，定下连环计，借机除掉董卓。董卓父子不知是计，先后应邀来王府赴宴。王允先设宴招待吕布，席间命貂蝉出堂敬酒。吕布面对美艳绝伦的貂蝉神魂飘荡，不能自持。王允依计行事，顺势将貂蝉许与吕布，并约定日期送至府中完婚。随后，王允又宴请董卓，命貂蝉率众舞女献舞。董卓被貂蝉的绝代风华和翩翩舞姿惊诧得如醉如痴，心中暗喜的王允又当众将貂蝉献给了董卓。董卓大喜，即带貂蝉回到府中。吕布闻讯大怒，疾找王允理论。王允则装傻充愣，表示事出无奈，并借机挑拨离间他们父子的关系。夺爱之恨令吕布妒火中烧，他多次入太师府想见貂蝉，均未能一叙，反而遭到驱赶，越发怒不可遏。一日，吕布趁义父上朝之际，偷偷来到凤仪亭与貂蝉相会，不料被突然返回的董卓撞个正着。董卓勃然大怒，拔剑便刺向义子......